未来更多选股权重会回归到中长期发展方面来,食品饮料龙头具备核心配置价值,原因包括:
①疫情后消费高确定性复苏;
②行业集中度提升,龙头充分受益;
③食品饮料龙头长短期均具配置价值。
我们仍维持这一判断,并做进一步更新:
①食品饮料具备核心资产价值,是接下来全球资产再配置下的受益行业;
②近期跟踪不断验证疫情加速行业集中度提升、龙头充分受益的逻辑,例如海天味业(125.170, 0.00, 0.00%)、中国飞鹤等。我们认为,站在当下时间点,食品饮料行业投资应当:继续握紧食品行业优质龙头,从三条主线选股;同时增配白酒等待弹性,考虑到分化加剧、首推高端。